Riskhantering i din aktie- aller fondportfölj

Aktieanalyser baserade på teknisk analys, fundamental analys eller företagsanalyer får mycket uppmärksamhet och ligger oftast till grund för investeringsbeslut. Fondplacerare tittar istället oftast på historisk avkastning, förvaltningsavgiften eller lyssnar på tips från banken eller tidningar när de gör sina val. Många privata investerare väljer ut kanske 5-10 investeringsobjekt efter vissa kriterier och fördelar sedan kapitalet mellan dessa på ett intuitivt sätt. Men att denna fördelning kan göras optimalt på ett analytiskt sätt har fått för lite uppmärksamhet fastän det har väldigt stor betydelse för den totala avkasting och risk man får.
 
Matematiskt sätt så finnd det för varje nivå av förväntad avkastning en optimal fördelning av aktier eller fonder som minimerar portföljens risk. Likaså så finns det för varje möjlig risknivå en optimal fördelning som erbjuder maximal förväntad avkastning. Dessa optimala portföljer kallas för "effektiva" och erbjuder det bästa utbytet mellan förväntad avkastning och risk. För att kunna optimera en portfölj behöver man beräkna:

1. Förväntad avkastning för alla aktier/fonder i portföljen. Detta görs oftast genom att beräkna den genomsnittliga historiska avkastningen.


2. Risken för alla aktier/fonder i portföljen. Detta uppskattas oftast genom standardavvikelse eller volatilitet.


3. Samvariation (korrelation) mellan alla aktier/fonder i portföljen.

Article Source: http://www.svenska-artiklar.se

Please Rate this Article

5 out of 54 out of 53 out of 52 out of 51 out of 5 

Not yet Rated